中国进口煤再创新高 煤炭供应不确定性增加

一家大型煤炭贸易商透露，近期，数家粤企共同瓜分了越南煤炭总公司2010年首批放出的1800万吨左右的越南煤合同。其中，规格为11a的越南煤合同价格主要锁定在每吨70美元-71美元，比去年同期价格几近翻番。

　　据中国海关的统计显示，2009年12月，中国进口煤1639万吨，同比增长了5.1倍。

　　去年11月以来，华东、华北多省电煤全线告急，使得贸易商们不得不赶赴海外找煤，上述大型贸易商在去年12月和今年1月的单月进口量几乎是电煤紧张前月度进口量的三倍。

　　“1月全国进口煤数字再创新高可能难以避免。”上述贸易商说。

　　广东用煤结构逆转

　　越南煤炭总公司今年首批放出了1800万吨左右的煤炭出口计划，这批计划的分配没有再采取往年的招投标方式。上述贸易商说，广东一家大型的煤炭贸易商在去年12月末直接对越南方面报出了每吨70美元的高价，“当时的现货价格也不过57美元，这家企业一举拿下了500多万吨的合同量。”

　　去年此时，由于受金融危机影响，市场需求极度萎靡，越南煤出口价最终敲定为每吨38美元-40美元。

　　上述人士指，根据往年惯例，首批1800万吨左右的煤炭进口量仅仅是今年上半年的计划，预计越南方面将在5月底左右根据市场情况决定是否上调价格，并投放第二批出口计划。“倘若市场未来数月仍然延续当前的火爆局面，我了解到的情况是，越南方想打破惯例在3月底左右就上调价格。”

　　以这一最新价格简单测算，11a的越南煤到广州的价格大致也在700多元人民币，比同等热量的山西煤到广州的价格每吨便宜大约五六十元人民币左右。

　　越南煤的进口仅仅是11月以来煤天量进口格局的缩影之一。

　　2009年由于煤电“顶牛”，计划煤的年度价格迟迟未能敲定，不少电力企业选择海外寻煤，增加进口作为煤电博弈的筹码。这也直接致使2009年中国首度成为煤炭净进口国，实现净进口1.03亿吨。

　　大规模的进口部分支撑了国际煤价的上涨，进口煤与国内煤价格差开始逐渐消弭，市场原本判断去年的四季度，中国大量进口煤的局面可能改变。未料到的是，中国的进口煤虽然从7月开始大致呈现环比减少的格局，却在11月开始急速回升，并在12月刷新了月度进口的纪录。

　　曾在中煤集团任职多年的长贸咨询有限责任公司总经理黄腾，将这一变化归因于近期国内电煤供应的紧张。

　　去年11月以来，持续的恶劣天气使得秦皇岛港等主要煤炭中转地被迫封航，气温的骤降以及整体经济的转好又使得华东、华北、华中多省直供电厂的日均耗煤量持续增加，多重因素的累加致使多省电煤告急。

　　1月26日，中国最大的煤炭进口商之一的广东亚太能源一人士说，虽然华南的电煤供应形势好于华东，但粤电集团旗下的个别电厂仍然出现过电煤紧张状况，有一电厂订的煤就曾滞留在秦皇岛港20余天。

　　他说，因为北方的煤供应难以保障，不少电厂转而投奔进口煤，但这部分新客户的需求实际上也难以满足，“有钱未必买得到煤，供求格局正在急速逆转”。而就在去年同期，煤价还因为需求的急速萎缩直接遭遇腰斩。

　　进口煤占比的增加从广州港的贸易结构变化中可见一斑。

　　广州港人士1月25日说，北方港口的封航、政府力保华东、华中等地电煤供应的举措直接致使广州港的煤炭构成完全逆转，2009年11月开始广州港每月300-400万吨的煤炭贸易量中，进口煤的占比开始超过五成甚至达到2/3。而在此之前，广州港煤炭仍主要以北方煤为主，进口占比一般在1/4-1/3左右。

　　净进口格局持续

　　黄腾预计，这一天量进口的格局估计将持续到今年的一季度末，全年进口数量预计在8000万吨左右，比去年破纪录的1.3亿吨大幅缩减。

　　这一减量的判断主要考虑到价格的制约。实际上，近两个月煤的天量进口已经刺激国际市场煤价开始飙升。澳大利亚煤的离岸价格已经从1月初的每吨不足85美元上涨至当前每吨近100美元。折算到广州港的价格与山西煤在广州港的售价已经相仿。

　　黄腾说，中国因素对煤价的推动作用难以持续的另外一个原因在于，日本等动力煤进口大国也在抬升国际煤价，试图将新一年度的煤价制定在可以阻挡中国天量进口的范围，以保障本国的供应。

　　他透露，日本东京电力公司和瑞士斯特拉塔矿业公司签下了一笔为期三个月的供应合同，商妥澳大利亚动力煤合约价格为85美元/吨。以此估算，4月开始的动力煤长协谈判价格低不了，“日本和澳大利亚的年度合同价格估计要到90美元/吨”。

　　实际上，数家受访的煤炭进口商们已经对之后的进口表示出疑虑。亚太能源人士说，国际价格的上涨使得进口煤开始逐渐失去优势，新的量价匹配格局下，2009年的天量进口想要持续并不容易。另外，今年的水电可能有所恢复，当前火电厂旺盛的煤炭需求能否持续也存有变数。

　　他透露，近期履行的合同仍然以去年未执行完的合同为主，预计三四月份左右，进口商们才会有大动作签单。

　　即便进口缩减，预计全年净进口格局仍然不会改变。

　　有煤炭出口商说，发改委近期已经下发了2585万吨的年度第一批煤炭出口配额，其中神华集团和中煤集团各自斩获了1045万吨配额，山煤集团和五矿集团分别获得260万吨、235万吨配额。此外，根据铁道部新年度的煤炭运力安排，划拨给出口的运力指标在3300万吨左右。

　　黄腾估计，虽然估计发改委还将在7月左右下放第二批配额，预计全年的配额发放量与去年相仿，不过考虑到价格和运力的制约，四家资质企业的全年出口量不会超过2009年的2240万吨。

　　事实上，日澳公开价目前预计大致在90美金/吨左右，即便4月左右启动的中日动力煤谈判，价格能与日澳公开价大致打平，这600多元/吨的出口价格仍然可能低于秦皇岛的动力煤报价。“企业的出口动力并不强烈。”黄腾说。