集成电路产业迎历史性机遇 相关概念股引爆在即

  【市场简述】

  周五市场在外围市场下跌影响下呈现大幅低开，盘中沪指再创年内调整新低，两市盘中呈现宽幅震荡。航空、公共交通、软件服务、环保、船舶、券商、传媒等行业板块盘中表现抗跌，煤炭、钢铁等资源股出现调整；题材板块方面，知识产权、国产软件、网贷、量子通信、腾讯概念、工业互联、云计算、信息安全等等概念盘中走强。其中光一科技（300356）盘中涨停带动知识产权概念全线活跃。

  总体来看，周五市场呈现探底反弹，盘中题材股活跃带动中小创市场拉升，航空、软件服务、互联网、券商、环保等行业盘中活跃，周期性板块煤炭、钢铁、水泥盘中出现调整，盘中沪深两市呈现探底回升。

  短期来看，市场暴跌后或出现超跌反弹，技术修复性或呈现。近期市场惨遭暴跌，投资者信心受重创，管理层发言稳定市场情绪，但市场信心恢复还有待时间考验，因此，短期市场仍以情绪修复为主，在投资机会上，建议关注大消费、周期股、大金融以及市场短期热点题材机会。

  【消息面】

  一、央行定向降支持债转股及小微企业

  中国人民银行决定，从2018年7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点。鼓励5家国有大型商业银行和12家股份制商业银行运用定向降准和从市场上募集的资金，按照市场化定价原则实施“债转股”项目。

  今年以来，市场化法治化“债转股”签约金额和资金到位进展比较缓慢，考虑到国有大型商业银行和股份制商业银行是市场化法治化“债转股”的主力军，可通过定向降准释放一定数量成本适当的长期资金，形成正向激励，提高其实施“债转股”的能力，加快已签约“债转股”项目落地。吉艾科技（300309）出资10亿元成立全资资产管理公司。2017年度，AMC板块为公司贡献了约3.21亿元的净利润。公司称，AMC将成为公司未来的重点发展方向。海德股份（000567）成立海德资管，开展不良资产管理业务。

  二、1-5月份集成电路制造业投资增长28.1%

  从发改委获悉，1-5月份，制造业投资增长5.2%，比1-4月份进一步提高0.4个百分点；高技术制造业投资增长9.7%，增速比全部制造业投资高4.5个百分点。其中，半导体分立器件制造业投资增长33.1%，集成电路制造业投资增长28.1%。

  机构认为，汽车电子化催生半导体用量快速提升，随着智能驾驶逐步走向商用，未来对半导体的需求将呈现爆发态势。联创光电（600363）拟斥资1.53亿设合资公司，从事高端汽车电子、物联网等专用及通用芯片。台基股份（300046）在大功率半导体器件细分领域的综合实力、器件产能和销售规模位居国内同业前列。

  三、欧佩克增产量少于预期 油服及炼化行业受关注

  因OPEC增产量少于预期，22日纽约原油期货主力合约大涨5.7%,重新站上69美元/桶。OPEC会议决定，从7月1日起将减产执行率降至100%,意味着名义增量为100万桶/天，远低于此前俄罗斯提议的180万桶/天。考虑到增产份额分配以及部分产油国已无剩余产能，实际增产或难以达到100万桶/天。伊拉克石油部长预计，实际日产量增加70万至80万桶。

  机构认为，全球原油需求稳步增长，本次增产计划不改供需紧平衡状态，油服设备和民营炼化产业将迎来发展机遇。杰瑞股份（002353）为油服设备龙头，目前订单已排到年底，全年新增订单有望达到60亿元；桐昆股份（601233）拥有炼化、PTA和涤纶产业链优势；潜能恒信（300191）主营石油勘探开采业务。