【11月产业新讯】存储行业市场动向早知道

转眼间，2020年四季度即将过半，存储市场在供需“拉锯战”下继续精彩博弈，整体市场状况趋于平稳，11月份，存储行业市场有哪些值得关注的动向，一起来了解下。

行业厂商动态

：在容量规划方面，三星正在扩大第 6 代 V-NAND 的技术移转。三星评估自 Q4 起，移动装置/个人计算机的强劲需求将抵销服务器库存逐步消化的情形，并对 2021 年移动装置和服务器的需求持乐观态度。

：WDC 客户端设备的营收年增率为 20％，这得益于电竞 SSD 的稳定营收，以及智能影音和移动装置 SSD 需求的增加。此外，受疫情影响，掀起了在家工作和在线学习的风潮， WDC 也注意到了笔记本电脑 SSD 需求的增加。

：Hynix 的需求显示出初步复苏的迹象。Hynix 预计，由于策略性的备货，并为可能因疫情和贸易等因素而断链预作准备，移动装置/云的库存量将高于正常水平。

：镁光在2020年Q3开始分批出货128层替换闸（ replacement gate）的闪存，这可能导致转换期间的 OPM 降低。镁光在 2020 年 Q4 闪存营收为US$15.3亿，季增率为-8％，但年增率为 27％ 。镁光的业务 75％ 为内存， 25％ 为闪存，其中绝大部分的获利来自内存。

：KIOXIA 在日本三重县四日市开始兴建 3D 移的生产工厂（命名为“Fab 7”），以扩大其专有的 BiCS 3D 移产能。KIOXIA的 “Fab 7”厂预计将于 2021 年春季开始动工。

：Intel已宣布将会继续开发PLC （Penta-Level Cell） 闪存，每个NAND单元可存储多达5-bit的资料。这种额外的容量提升将使每单元的储存容量增加1.25倍，但耐用性也会随之降低。

闪存市场趋势

供给预估: 2021年整体供需差距的比例为2.5%

●   供给率: 供过于求的情况将持续到2021上半年，预期自2021年Q3起将呈现供不应求的状况

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2021年需求的位增长率为31.7％，看好移动装置的前景，对云（Cloud）则较不乐观；

2021年供给的位增长率为29.3％，意味着近2.5%的供不应求，适度的资本支出则要归因于Intel和Hynix之间的收购交易；

NAND在2021前景改善，由于需求增加，客户库存趋于正常化，以及供给有限，Q2的价格预期将上涨。

Intel和Hynix的交易有可能使供给在中长期内趋于合理化，从而帮助SK Hynix在企业级SSD的市场中获得竞争力。由于供应更为集中，此次收购将使闪存生产商受益，使中长期平均售价（ASP）的波动幅度较小。

研究指出，Hynix目前在企业级SSD中的市占率可能在7-9％的范围内，而Intel则在25％左右，两间公司合并后将超过30％。

价格: 到2021年Q1都呈缓步下降的趋势，预期要到Q2才会回升

●  2D MLC闪存：到2020年Q4底仍将持平

●  3D TLC闪存：2020年持续微幅下跌

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2020年Q4平均售价下降将超过预期的7-8％，总量下降约10％，主要是由于产能提高而下降，闪存价格预计将在2021年Q2开始回升，季增率将达3-4％。

预计市场将在2021年Q2开始转向，可能会在Q1底或Q2初开始增加一些备货。不过2021年Q1的价格很可能低于2020年Q4的预期，几种产品的市场价格可能下跌达双位数。

根据研究预计，2021年Q1价格降幅较小，而Q2则是价格涨幅较小。2021年整体有可能供不应求，这将使2021下半年闪存价格上涨。

内存市场趋势

2020年Q4与2021年供需满足率

●  内存供给率: 供过于求 

●  库存状况: 需求递延

●  价格走向: 微幅下降

2021年Q1预计维持供过于求的态势，价格将微幅下跌。不过自2021年Q2起，需求和价格都将开始上升。

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2019-2021内存产量比重分析

●  自2019年起全球内存产量持续增加

●  2020到2021年内存产量预估将持平

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