石油化工:行业增长形势分析及市场发展展望

2006年，国际市场原油价格继续走高，带动了原油开采业行业景气保持高涨。但原油价格的上涨，进一步增大了国内炼油行业的成本压力，行业经济效益继续下滑。同时，原油成本的增大，既增加了下游化工行业的生产成本，但也推动了化工产品价格的上涨，使得化工行业较好的行业景气能够得以保持，而国内经济保持稳定快速增长，特别是 　　投资增长速度较高，进一步增进了化工行业的景气度。随着国家对上游开采业的巨额收益以及成品油价格采取了一系列调控措施，原油开采行业的经济效益增速开始出现调整，但炼油行业的亏损局面依然没能扭转。随着原油价格逐渐出现回落，化工行业的成本压力有一定减小，行业增速有望提高。 　　2一、1-10月份石油化工行业增长形势1.工业生产保持稳定快速的增长势头2006年以来，特别是上半年，国际市场原油价格呈现震荡走高的态势，受伊朗核问题争端逐渐升级、尼日利亚局势动荡加剧以及黎以冲突再起等地缘政治因素的影响，国际市场原油价格呈现恐慌性上涨，一度逼近80美元/桶大关。受原油价格攀高的影响，石油及天然气开采业景气大幅度提升，行业生产继续保持良好的增长势头。1-10月累计，石油天然气开采业工业总产值实现6371.72亿元，同比增长28.99%，累计工业销售产值完成6358.71亿元，同比增长29.12%。工业生产增长速度处于全部工业行业的前列。与上年同期相比，行业工业生产总值和工业销售产值的增长速度分别下降了14.63和14.32个百分点，这一方面是由于上年增长过快，行业增长的基数较高所致，另一方面也是由于2006年以来原油价格上涨的速度相对低于去年同期，使得行业生产的增速出现一定调整。 　　经济的快速增长和国内能源消费的稳定增长，促进了原油加工及原油制品制造业工业增长速度保持较高水平。1-10月原油加工和原油制品制造业累计工业总产值同比增长28.51%，比上年同期下降了5.28个百分点。成品油市场需求保持旺盛，使得行业销售产值保持快速增长，1-10月原油加工制造业销售产值同比增长27.62%，比上年同期下降6.04个百分点。 　　投资的快速增长，推动了对化工产品需求的增加，同时油价走高也使得化工产品价格出现一定的上涨，使得化工行业保持了较快的增长速度。1-10月份化学产品制造业累计工业总产值完成16621.27亿元，同比增长26.21%，累计销售产值完成16189.11亿元，同比增326.15%，产销率水平达到97.39%。与上年同期相比，工业总产值的增长速度下降了5.47个百分点，其中化学肥料制造业的工业生产增长速度调整幅度相对较大，比上年同期下降了16.1个百分点，反映出行业产品价格继续上涨缺乏动力；涂料油墨颜料和染料以及日用化学产品制造业行业的工业生产增长速度比上年同期有所提高，工业产值的增速分别比上年同期提高了4.74和2.32个百分点。 　　2.原油开采、化学工业经济效益保持稳定快速增长，炼油业亏损格局依旧原油价格上升及原油需求量保持旺盛态势，使得石油开采行业的经济效益继续大幅度提高，利润增势强劲。1-10月石油天然气开采业全行业累计完成销售收入6371.52亿元，同比增长30.83%；累计实现利润3285.57亿元，同比增长30.17%。行业利润规模以及利润增长速度均位于工业部门前列。但与上年同期相比，行业销售收入和利润的4增长速度分别下降了11和44.57个百分点，一方面是由于上年增长基数过大，2006年油价上涨幅度有限同时下半年油价逐渐回落，另一方面也是由于国家开始对石油开采业增收特别收益金，对行业的巨额利润进行调节，在一定程度上降低了行业利润的增长速度。 　　为了扭转炼油行业的亏损局面，国家在3月和5月两次提高了成品油价格，但依然未能抵消原油成本上涨的压力，截至10月份炼油行业整体依然表现为大幅度亏损，亏损规模不断扩大。1-10月石油加工及石油制品制造业累计产品销售收入同比增长28.27%，增速比上年同期下降7.02个百分点；利润方面，全行业累计表现为亏损501亿元，亏损规模较大，比上年同期增亏286.5亿元。原油成本上涨是行业经济效益大幅度下滑的主要原因，国家提高成品油价格对行业经济效益下降有一定减缓作用，但行业经济效益的走势仍根本上取决于原油价格的波动。3月份国家提高了成品油价格，但4、5月份炼油行业仍分别亏损58和65亿元，5月份再次提高成品油价格后，炼油行业单月亏损规模有所缩小，6月和7月单月亏损额分别为62和55亿元。但8月份，炼油行业的亏损额又有所提高，达到58亿元。到了10月份随着原油价格的回落行业亏速下降为39.35亿元。整体上，炼油行业的亏损规模巨大，而原油价格存在重新走高的势头，炼油行业减亏趋势依然不稳定。 　　化学产品制造业经济效益增长速度稳步回升，主要得益于原油价格上涨推动了化工产品价格的提高，同时国内经济增长较快和投资的快速增长，拉动了对化工产品的需求。1-10月份化学产品制造业累计实现销售收入16246.84亿元，同比增长26.56%，增速比上年同期下降了4.86个百分点。累计利润总额实现869.46亿元，同比增长14.55%，增速比上年同期提高3.04个百分点。从2006年化工行业的经济效益5进度表现上看，呈现逐渐回升的态势。一季度化工行业整体完成利润同比下降6.93%，二季度全行业利润同比增长13.69%，到了1-10月份利润增速提高到14.55%，并且增速开始比上年同期回升。化工行业中，基础化工原料制造业、化学肥料制造业、合成材料制造业以及日用化学产品制造业在2006年一季度的利润均表现为同比下降，但过了二季度以后，在需求增加、产品价格逐渐回升的推动下，行业利润增速出现快速上涨，如基础化学原料制造业由一季度的利润同比下降10.88%上升到1-10月份的利润同比增长26.4%；合成材料制造业中合成树脂产品价格大幅上涨促进了行业经济效益迅速提升，行业利润由一季度的同比下降49.8%转变为1-10月份的仅同比下降5.53%。化工行业经济效益逐步回升，一方面是由于上年同期受油价逐渐快速上升使得行业经济效益逐渐下滑，使得基数前高后低；另一方面，是由于2006年投资增长过快推动了化工产品的需求，化工产品价格逐渐上涨，同时油价逐渐高位启稳并有所回落，促进了行业经济效益回升。 　　3.主要石化产品产量稳定增长原油生产方面，1-10月全国累计生产天然原油15338.04万吨，同比增长1.49%；全行业累计原油加工量完成24991.44万吨，同比增长5.31%，原油加工量增长速度明显较快，国内原油生产的增长速度与原油需求增速的差距进一步拉大。 　　成品油产量方面，1-10月份全行业汽油产量累计完成4600.82万吨，同比增长3.25%；柴油产量完成9619.67万吨，同比增长5.23%。 　　燃料油(2831,12,0.43%)产量完成1878.47万吨，同比下降7.62%。 　　无机化工产品产量增长稳定快速，增速平均在10%以上。其中烧碱产量1229.62万吨，同比增长18.65%；纯碱产量1311.2万吨，同比增长11.12%。硫酸产量4006.52万吨，同比增长8.51%；浓硝酸产量146.4万吨，同比增长10.96%；盐酸产量601.43万吨，同比增长8.02%。 　　有机化工产品产量增长快速，其中乙烯1-10月产量累计完成720.34万吨，同比增长14.44%；纯苯产量累计完成284.16万吨，同比增长18.83%。全国精甲醇产量继续保持快速增长，累计产量完成597.32万吨，同比增长速度为28.55%。冰醋酸产量累计完成117.27万吨，同比增长7.05%。 　　化学肥料产品产量方面，1-10月全国农用化肥产量累计完成4338.24万吨，同比增长12.37%。化学农药1-10月产量105.6万吨，同比增长22.16%。 　　合成材料的产量上，聚氯乙烯树脂、聚乙烯树脂和聚丙烯树脂产量分别完成665.63万吨、493.82万吨和472.12万吨，分别同比增长22.06%、15.56%和12.37%；合成橡胶(19600,625,3.29%)的产量累计完成153.44万吨，同比增长13.03%。 　　4.石化行业出口增速回落，进口增速有所加快原油进出口方面，1-10月份，我国累计进口原油12007万吨，同比增长14.1%，增长速度比上年同期明显提高；原油进口金额达到560.9亿美元，同比增长43.8%。出口方面，1-10月份，累计出口原油5098万吨，同比下降12.5%；原油出口金额累计实现21.66亿美元，同比增长18.8%，增速比上年同期大幅度回落。 　　成品油出口下降，进口增速有所提高。1-10月份，成品油出口量出现大幅度下降，累计出口量为999万吨，同比下降17.6%。受国家取消汽油出口退税政策的影响，汽油出口大幅度下降，1-10月汽油累计出口279万吨，同比下降45.8%；煤油出口量为282万吨，同比增长40.8%；柴油出口量71万吨，同比下降43.8%；其他燃料油出口量212万吨，同比增长12.4%。进口方面，1-10月份全国累计成品油进口量达到3186万吨，同比增长24%。煤油和柴油的进口规模分别为450万吨和37万吨，分别同比增长94.8%和8%。其他燃料油进口量达到2510万吨，同比增长15.4%。2006年以来，成品进出口形势与上年同期相比发生了根本的逆转，行业出口大幅度下降，而进口增长速度明显提高，由于国家限制能源产品的出口，使得汽油出口大幅度下降，而国内能源需求增长较快，国内炼油行业由于亏损导致产能扩张相对较慢，增大了成品油进口的压力。 　　化工及相关产品的进出口增长速度均有所放慢，其中出口增长较快，进口增长速度放慢明显。1-10月累计，化工产品进出口总额达到763.36亿美元，同比增长12%，其中进口456.92亿美元，同比增长8.8%；出口306.44亿美元，同比增长17%，增幅高于进口8.2个百分点。贸易逆差150.48亿美元，同比下降4.6%。为缓解国内资源、环保压力，国家2006年加大了对高耗能以及资源性产品的出口调控力度，取消了汽油和石脑油的出口退税政策，并暂停了尿素、磷酸铵的出口退税，对尿素出口征收季节性调整关税。受这些政策的影响，化工行业出口受到抑制；同时随着国内产能的逐渐释放，生产规模增大，国内化工产品的供应能力增加，也使得化工产品的进口增速出现下降，我国对9外依存度较高的基础化学材料、化肥以及一些合成材料的进口均呈现同比下降的局面，其中甲苯和苯乙烯的进口分别同比下降41.3%和16%，化肥进口同比下降25.1%，聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯和聚氯乙烯的进口量分别同比下降11